일목균형표(一目均衡表)는 일본의 투자자 호소다 고이치가 개발한 기술적 분석 도구로, 주식 및 금융 시장에서의 가격 변동을 예측하는 데 사용됩니다. 이 지표는 가격의 균형 상태를 시각적으로 표현하며, 특히 기준선(기준치, Kijun-sen)을 중요한 지표로 삼아 매매에 활용할 수 있습니다. 기준선을 기준으로 수익을 낼 수 있는 전략은 다양하지만, 대표적으로 세 가지 조건을 통해 수익을 창출할 수 있습니다.
1. 가격의 기준선 돌파
기준선은 과거 일정 기간의 중간값으로 계산되며, 지지와 저항의 역할을 합니다. 따라서 가격이 기준선 위로 상향 돌파할 때 매수 신호로 해석하고, 가격이 기준선 아래로 하향 돌파할 때 매도 신호로 해석할 수 있습니다.
매수 조건: 주가가 기준선 위로 상향 돌파하는 경우, 이는 상승 추세의 시작을 의미할 수 있습니다. 특히, 기준선 위에서 종가가 마감되는 시점에 매수 진입을 고려할 수 있습니다. 이때, 후행스팬이 주가 위로 돌파하면서 26일 앞의 구름대가 상승 구간에 있을 경우, 매수 신호의 신뢰성이 높아집니다.
매도 조건: 반대로, 주가가 기준선 아래로 하향 돌파할 때는 하락 추세의 시작으로 간주할 수 있습니다. 특히, 후행스팬이 주가 아래로 밑도는 상황이거나 26일 앞의 구름대가 하락 구간에 있을 경우, 매도 신호의 신뢰성이 증가합니다.
2. 기준선과 전환선의 교차
일목균형표에는 기준선 외에도 전환선(Tenkan-sen)이 있으며, 이 두 선의 교차점 역시 중요한 매매 신호를 제공합니다.
골든 크로스: 전환선이 기준선을 상향 돌파하는 경우, 이는 '골든 크로스'라 불리며 강한 매수 신호로 간주됩니다. 이는 단기적인 가격 상승이 예상되는 지점으로, 이때 매수 포지션을 잡는 것이 유리할 수 있습니다. 특히, 이 신호가 구름대 위에서 발생하거나 후행스팬이 강세일 때, 매수 신호의 신뢰도가 더욱 높아집니다.
데드 크로스: 반대로, 전환선이 기준선을 하향 돌파할 때는 '데드 크로스'라 불리며 매도 신호로 해석됩니다. 이는 하락 추세의 시작을 나타낼 수 있으며, 매도 포지션을 취하거나 기존 매수 포지션을 취했던 것을 취소하는 것이 적절할 수 있습니다. 특히, 구름대 아래에서 발생하거나 후행스팬이 약세일 때 신뢰성이 증가합니다.
기준선과 전환선이 교차가 되는 골든크로스와 데드크로스를 이용하여 매수와 매도 포지션을 잡는다면 수익을 안겨줄 수 있는 기법이 되겠습니다.
기준선위로 전환선이 교차되면서 두 선이 서로 나란히 붙어서 우상향을 하면서 구름대(선행스팬 1, 선행스팬 2)를 동시에 돌파하면 주가는 급등을 합니다. 이때 거래량도 평상시보다 월등히 많이 증가되었다면 다음날 까지도 대체적으로 또 한 번의 상승여력이 있는 경우가 많습니다. 일목균형표의 기준선과 전환선이 구름대(선행스팬 1 선행스팬 2)를 위로 뚫고, 주가가 TEMA(20) 지표 도 위로 뚫은 상태라면 주가는 대부분 급등을 하게 됩니다.
3. 기준선과 구름대와의 관계
구름대(Kumo)는 일목균형표의 핵심 요소 중 하나로, 지지와 저항, 그리고 시장의 모멘텀을 시각적으로 나타냅니다. 기준선과 구름대의 상호 작용은 매매 시점 판단에 중요한 역할을 합니다.
구름대 위의 기준선: 기준선이 구름대 위에 위치해 있을 때는 시장이 강세인 상태로, 매수 기회를 찾기에 적합합니다. 특히, 기준선이 구름대와 멀리 떨어져 있을수록 강한 상승 모멘텀이 지속될 가능성이 높습니다. 이때, 가격이 기준선에서 지지를 받으며 상승하는 모습을 보이면 추가 매수 포지션을 고려할 수 있습니다.
구름대 아래의 기준선: 반대로, 기준선이 구름대 아래에 위치할 때는 시장이 약세임을 의미하며, 약세 구간에서는 주가는 어디까지 하락을 할지 모르기 때문에 매수는 보류하고, 매도 기회를 찾기에 적합합니다. 기준선이 구름대와 멀리 떨어져 있을수록 강한 하락의 모멘텀이 지속될 가능성이 높습니다. 이때, 가격이 기준선에서 저항을 받으며 하락하는 모습을 보이면 추가 매도 포지션을 고려할 수 있습니다.
이와 같은 일목균형표의 기준선을 활용한 매매 전략은 시장의 전체적인 추세를 파악하는 데 도움을 주며, 신뢰성 있는 매매 시점을 포착하는 데 유용합니다. 그러나 일목균형표도 다른 기술적 지표의 분석 도구와 마찬가지로 완벽한 예측 도구는 아니므로, 리스크 관리와 추가적인 분석 도구와의 병행 사용이 필요합니다.